주식투자일지 섹터분석 '2차전지'공부 미래먹거리

※ 글쓴이는 주식 완전 초보자이며 본 내용은 글쓴이의 주식투자종목 선정 기준에 따라 내용을 정리하고 그 결과를 기록하기 위한 목적으로 방문자님들에게 종목추천이나 투자권유의 글이 아님을 알립니다. 이렇게 투자를 하고 있구나 하는 정도로 재미있게 봐주십시오. 감사합니다.

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미래의 먹거리 중 하나로 떠오르는 섹터 2차전지.
22년 9월 14일, CPI의 예상치보다 높은 CPI 결과 발표로 미국은 물론 우리나라도 역시 하락을 면치 못하고 있는 오늘 2차전지 관련주들은 선방하며 상승을 보여주며 특히나 폐배터리 리사이클 관련주는 큰 상승을 보여주는 모습이다.
우리나라를 먹여살렸다 해도 과언이 아닌 반도체. 반도체의 뒤를 이을 거라는 2차전지.
지금은 늦었을까? 2차전지에 대해 공부해보려 한다.

1. 왜 2차전지가 미래의 먹거리 인가?
전기차 배터리 시장 10년간 연평균 34%의 성장, 10년간 23배의 성장을 전망하고 있으며 우리나라 배터리 3사(LG에너지솔루션, SK이노베이션, 삼성SDI)는 기술력과 양산 능력을 바탕으로 경쟁 우위를 유지하고 있다.

2. 왜 전기차가 대세인가?
우선 세계 각국이 내연기관차의 배기가스 배출을 규제하고 친환경차 도입을 위한 각종 지원정책을 이어가고 있다. 2040년에는 판매되는 승용차의 57%, 전 세계 승용차의 30% 이상이 전기차가 될 것이라는 전망이다.
전기차가 빠른 기간 내에 시장을 형성하고 규모를 키워나갈 수 있었던 이유는 보조금, 세제혜택 등 정책 지원을 통해 비용 면에서 소비자의 접근성을 높인 이유가 크다. 현재 전기차는 동급의 내연기관차에 비해 가격이 비싸지만 보조금을 통해 실구매가가 낮아져 내연기관차와 경쟁할 수 있는 여건이 마련된 것이다.

3. 앞으로의 전기차 시장과 배터리 시장은?
2030년 전기차 시장은 5,100만대, 10년간 17배가 성장할 것으로 전망하며 미국 소비자들의 충성도가 높은 차들의 전기차 전환이 시작되고 Rivian, Lucid 등 스타트업들의 대량 생산도 기대되고 있다. 2030년 판매량 전망은 VW 680만대, Tesla 480만대, R-N-M 470만대, 현대기아차 420만대, GM 330만대, Toyota 250만대, Ford 180만대, PSA 170만대 등.
배터리 시장 성장률이 전기차 시장을 상회하고 있으며 배터리 4대 소재 시장역시 앞으로 10년가 6배 성장을 전망하고 있다.

4. 전기차 배터리 경쟁은?

출처:SNE Research, 키움증권

한국 배터리의 점유율이 35%
21년 8월 누적 전기차 배터리 점유율은 한국 3사 35%, 2년 전 대비 2배, CATL 30%, LGES 25%, Panasonic 13%, BYD 8%, SK이노베이션 5%, 삼성SDI 5% 순이다. 올해 전기차 시장은 중국이 주도, 유럽도 고성장 지속, 한국 및 중국 배터리 업체 선전하고 있다.
국내 배터리 채용 주요 모델은
LG에너지솔루션: Tesla Model Y(중국산), VW ID.3/ID.4, Ford Mach-E 등 판매 호조
삼성SDI: Audi e-Tron EV, Fiat 500 등. 5세대 배터리 공급 시작
SK이노베이션: 현대/기아차 위주, Niro, IONIQ 5, Kona, Mercedes GLE PHEV 등
한국 배터리 경쟁 우위 요인은 High-Ni 등 기술력(특허력)과 양산 능력, 유럽/미국 현지 공장 통한 대응력, 공격적인 Capa. Leadership이다. 반면 4대 소재의 국산화율이 과제이다.

5. 미국 배터리 시장은?
미국이 중국을 견제하기 위해 중국 부품 하나라도 들어간 제품은 미국 땅 밟기가 어려워지고 있다.

출처: https://view.asiae.co.kr/article/2022090808385549112

출처: https://www.newspim.com/news/view/20220809000237

미국 시장 점유율 2025년 70% 이상으로 미국 시장을 주도할 것으로 전망하고 있다. 미국 내에 합작공장 건설하는 K-배터리 업체들 절대적으로 유리한 모습이다.

LG에너지솔루션: 미시간주 공장 준공(5GWh, 12년) + 복수 공장(70GWh, 25년, 5조원 이상),
- GM과 JV Ultium Cells: 오하이오주 공장(35GWh, 22년, 2.7조원), 테네시주 공장(35GWh, 23년)
SK이노베이션: Ford와 JV + 독자 공장 포함 150GWh 생산능력 확보, 미국 내 1위 목표
- Ford와 JV BlueOval SK: 테네시주 공장(43GWh, 25년), 켄터키주 1, 2공장(86GWh, 25년)
- 독자 공장: 조지아주 1공장(22년), 2공장(23년): VW 등 대응
삼성SDI: 연내 진출 발표 예상, Stellantis와 파트너십 유력
- VW, Rivian 등과 협력 가능성

 

미래에는 왜 2차전지인지 간략하게 알아보았습니다. 앞으로 2차전지 관련주들을 하나하나 공부하며 매력 있는 기업들을 찾아보려 합니다. 빠르게 변화하는 세상에 뒤처지지 않도록 열심히 공부해야 할 것 같네요...
모두들 화이팅 하시고! 성투하시길!! 감사합니다!!!